中国螺杆压缩机未来三年将行业大整合

　　中国螺杆压缩机行业的发展历程

　　1986年无锡压缩机厂生产的螺杆压缩机首次在国内面世，推向空压机市场，获得市场的认可。

　　1987年，英格索兰与上海压缩机厂合资成立上海英格索兰压缩机有限公司，以达到国际先进水平的产品进入中国市场，受到市场的追捧。

　　以上两家企业成为中国螺杆机走向市场的开拓者，市场也给予上述两家企业以丰厚的利润回报。

　　上世纪90年代，瑞典阿特拉斯、美国寿力、台湾复盛等纷纷到中国大陆投资设厂，造就了第二批推动螺杆机发展的生力军，市场同样给予以上企业丰厚的回报。

　　1996年中国民企无锡五洋开始购买国外机头生产螺杆机，成为民企**个进入螺杆机制造的企业，市场同样给予民企以丰厚的回报。

　　在本世纪初，是中国民企进入螺杆机制造业的主力军。以上海、广东、浙江为主。主要包括：由部分原来国外品牌的经销商转而加入制造商行列，其中有：优耐斯特、斯可络、申行健、凌格风等。

　　由部分原来生产活塞机的企业转而生产螺杆机，如：博莱特、开山、红五环、厦门捷豹等。这些第三波进入螺杆机制造业的企业同样得到市场认可并取得了较好的市场回报。

　　在国内民企大量进入螺杆机制造商行列的同时，日韩企业也开始进入中国市场，加入制造商行列。

　　中国螺杆机制造企业的成本控制

　　1、以下品牌与价格分为三个档次（拥有不同的客户群）

　　以阿特拉斯、英格索兰、寿力为一线的螺杆机品牌及售价以复盛及部分国内制造厂商为二线的螺杆机品牌及售价以开山为代表的性价比为三线的螺杆机品牌及售价（开山近几年生产的高端产品已经开始进入一二线市场。

　　以物价指数CPI看，2003年买一公斤大米的钱到2013年只能买0.5公斤，食品的物价在10年间涨了1倍。再看看螺杆机，以三线品牌为例，10年价格下降了50%，这就相当于当时，买一台螺杆机的钱现在可买四台。伴随着价格的下降，螺杆机把1.5立方米以上的活塞机几乎全部替代了。

　　2、随着市场售价的逐步下降，各制造厂采用了不同的成本控制措施。

　　（1）一线品牌采用收购、委托加工等手段，把国外的机头加工中心迁移中国本土来制造。用成本倒逼手段降低成本，这几年效果非常明显。有部分产品也进入二线市场，并取得了不俗的成绩。这既扩大了市场份额又增加了利润。通过几家一线品牌其股票价格在国际资本市场上的表现，就可以看出他它们在中国市场取得傲人成绩。

　　（2）再看一下三线性价比的产品，此部分市场占有率非常大，以开山为例，22KW螺杆机的成本已控制的非常好，其自制件已经达到95%以上。机箱、机头、电机、散热器、油气筒、管路系统全部自制，而且有销量支撑，这比没有任何自制件的组装厂材料成本要低35%，比其他三线品牌中竞争力很大的对手料本也要低10%15%.

　　（3）二线品牌也采用多品牌销售策略，想在一三线品牌的压力下找到自己的出路，但这几年效果不佳，市场占有率逐步下降。其成本不会比一线品牌低，又无法与一线品牌卖同样的售价，低端市场又收到三线大厂的抢夺，因此二线厂商的成本控制是*难的。

　　2013年至2015年中国螺杆压缩机制造行业将发生行业大整合

　　出口方面

　　随着国际市场不景气，人民币升值，劳动力成本上升，出口将难以成为推动国民经济的引擎。随着出口商的企业外移，这对压缩机的需求将进一步减少。

　　投资方面

　　随着中央政府2009年4万亿的投资，地方政府10多万亿投资的逐步完成，从中央到地方已无财力再大范围全面投资，只能保证重点项目的投资。政府投资的减少，对螺杆机的需求也会减少。

　　3、消费方面

　　消费是国家推动GDP增长的*根本的办法，但消费的前提是提高职工的收入。随着CPI的上升，职工工资收入的增长，但中国劳动力成本的红利将不复存在，企业的成本会上升。

　　中国螺杆机行业产能大量过剩，市场难以消化的时候，各制造厂还必须以扩大销量来降低成本，这一对矛盾是无法调和的，只能从别人的饭碗里抢饭吃。

　　2013年真正的市场整合开始了，而且是非常残忍的：

　　一线品牌向下抢夺二线品牌的市场份额，跨国公司以其在技术上的优势，以其掌握的核心技术，有能力做到既扩大市场份额又赚取大额利润。一线品牌是行业整合的赢家。

　　三线品牌中的强者是发动行业大整合的主动力，如开山，它以材料成本加20%的毛利率抢夺三线品牌小厂的市场份额。小厂不可能低于材料成本卖，只能无奈的退出市场，此部分市场份额就归三线品牌中的强者瓜分了，所以三线品牌中强者是赢家。看看开山2012年的年报，销售额下降18.6%，利润增长4%，但股价却创历史新高。2013年销售额必须增长，利润需两位数增长，开山必须这样做，而且有能力这样做，大家可拭目以待。

　　二线品牌将是大整合的输家：

　　理由一：想做一线品牌业务服务体系，想用国际先进的管理团队来支撑各部门，但是无法把成本控制在一线品牌之下。

　　理由二：二线品牌市场售价受到一线品牌的挤压，其市场份额下降，销售量下降，从而造成成本进一步上升，由此产生恶性循环。其市场份额被一线品牌大量夺走。

　　例：2012年汽车市场大整合，首先奔驰把售价大幅度降低，而后宝马、奥迪也跟进。德系车三大品牌大量抢夺日系车高端客户，再加上后来的钓鱼岛事件，因此日系车在2012年中国市场失败。德系车三大品牌是赢家。

　　结论：

　　2013年中国螺杆机制造厂中，生产规模小，成本高的三线品牌企业将首先被淘汰出局，此部分可达到目前中国螺杆机制造厂的25%，也就是说有1/4的企业将关门。2014年将是行业整合的关键一年，也是*残忍的一年，负债率高的企业、销量下降的企业，不管你有多大的生产能力，历史上是否辉煌过，将在2014年退出历史舞台，此部分将占有目前中国螺杆机制造企业的50%.2015年将是中国螺杆机制造企业的合并、收购、重组的一年，这一年在剩下25%企业中，大鱼吃小鱼，各方经过反复的利益权衡，想做大的扩大企业，想不干的拿钱走人，*后剩下的企业总数是现在的10%左右。